Confundir a necessidade de caixa para operar no dia a dia com a de crédito para comprar um bem durável pode levar a decisões equivocadas, e a FourAgro destaca essa distinção.
A FourAgro aponta, na análise de cada novo projeto, se a necessidade do cliente é de capital de giro ou de crédito para aquisição de um ativo, já que confundir as duas coisas costuma gerar escolhas de crédito inadequadas ao problema real da empresa. Segundo a companhia, capital de giro serve para sustentar despesas correntes da operação, como insumos, salários e fornecedores, enquanto a aquisição de ativos envolve um bem durável, como máquina, veículo ou imóvel, que permanece no patrimônio da empresa por muito mais tempo que o ciclo que o financiou.
A empresa, que já participou da estruturação de mais de R$ 7 bilhões em projetos de crédito ao longo de sete anos de atuação, afirma que esse tipo de confusão aparece com frequência em empresas e propriedades rurais em crescimento, quando a pressão por resolver um problema de caixa imediato leva à busca por uma linha de crédito pensada para outro tipo de necessidade. A FourAgro trata essa distinção como ponto de partida de qualquer planejamento financeiro, antes mesmo de comparar taxas ou modalidades.
Usar crédito de ativo para cobrir capital de giro costuma trazer descompasso de prazo
Um consórcio, segundo a FourAgro, é estruturado para a aquisição de um bem específico, com carta de crédito liberada após a contemplação, e não para cobrir uma necessidade recorrente de caixa, como o pagamento de fornecedores em um mês de receita mais baixa. Usar esse tipo de crédito para resolver um problema de capital de giro, afirma a companhia, costuma gerar descompasso entre o prazo do compromisso assumido e a natureza passageira da necessidade que ele deveria resolver.
O caminho inverso também gera problema, segundo a FourAgro: usar uma linha de capital de giro, geralmente de prazo mais curto, para financiar a compra de um ativo que vai gerar retorno ao longo de muitos anos, comprometendo o caixa de curto prazo com um pagamento que deveria estar distribuído por um prazo mais longo, compatível com a vida útil do bem adquirido. A empresa afirma que identificar essa incompatibilidade antes de contratar o crédito evita boa parte dos problemas de fluxo de caixa que aparecem meses depois da contratação.
Como a FourAgro separa as duas necessidades na análise de cada cliente
A análise individualizada, nesses casos, começa por separar, junto ao cliente, o que é uma necessidade recorrente de caixa e o que é a aquisição de um bem que vai compor o patrimônio da empresa por um período mais longo. A FourAgro afirma que essa separação orienta a escolha da modalidade de crédito mais adequada a cada necessidade, em vez de tratar qualquer busca por crédito como um problema único a ser resolvido pela primeira linha disponível.
A formação dos sócios, dois bacharéis em Direito, um engenheiro civil e um administrador, é relacionada pela companhia à leitura conjunta desse tipo de diagnóstico, que combina a interpretação financeira do fluxo de caixa da operação com a estruturação contratual da modalidade de crédito escolhida para cada necessidade. A FourAgro afirma acompanhar o cliente desde esse diagnóstico inicial até a formalização do crédito voltado à aquisição do ativo, quando esse é o caminho identificado como adequado.
Impacto prático para empresas e produtores em diferentes momentos da operação
Para a empresa que está crescendo e enfrenta as duas necessidades ao mesmo tempo, caixa mais apertado no curto prazo e vontade de investir em um novo ativo, a FourAgro afirma que separar as duas análises ajuda a evitar que uma necessidade acabe sendo resolvida às custas da outra. A companhia trata o planejamento de aquisição de ativos como algo que pode, e muitas vezes deve, ser estruturado de forma independente da gestão do capital de giro da operação.
Produtores rurais que lidam com a sazonalidade da safra também costumam viver essa distinção de perto, segundo a FourAgro, já que a necessidade de caixa para custear o plantio é de natureza diferente da necessidade de crédito para adquirir uma máquina ou ampliar a propriedade. A empresa afirma que separar esses dois planejamentos, mesmo quando acontecem em períodos próximos, ajuda o produtor a não comprometer a operação corrente ao estruturar um projeto de expansão patrimonial.
A presença da FourAgro em feiras do agronegócio, como Agrishow, Bahia Farm Show, Show Rural, Agrotins e Norte Show, é apontada pela empresa como espaço de contato com produtores e empresários que avaliam essas duas necessidades dentro do planejamento financeiro da operação. A companhia reforça que não garante aprovação de crédito em nenhuma modalidade analisada, e que as estratégias de lance em um consórcio dependem das regras de cada grupo e da administradora, não garantindo contemplação em prazo determinado.
